أثر عدم تماثل المعلومات على خطر إنهيار سعر السهم للشركات المقيدة في سوق الأوراق الماليه المصرية | ||||
| المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية | ||||
| Article 36, Volume 6, Issue 1 - Serial Number 3, January 2025, Page 1445-1482 PDF (1.38 MB) | ||||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||||
| DOI: 10.21608/cfdj.2025.349051.2135 | ||||
 View on SCiNiTO | ||||
| Author | ||||
سلمى علي الدين سيد أحمد 
| ||||
| كلية الإدارة جامعه الدلتا للعلوم والتكنولوجيا | ||||
| Abstract | ||||
| يهدف البحث إلى معرفة أثر عدم تماثل المعلومات على خطر إنهيار سعر السهم للشركات المقيدة في سوق الأوراق الماليه المصرية, خلال الفترة من عام 2019 وحتى عام 2023، باستخدام نموذج العزوم المعممة GMM كإحدى نماذج البانل الديناميكية والتي تستخدم المتغيرات القياسية أو الوسيطة instrumental variables ، غير المرتبطة بالبواقي لحساب المعلمات المقدرة بالمرحلة الأولي ، ثم استخدام تلك القيم المقدرة في حساب نموذج الانحدار الخطي للمتغير التابع, و توصل البحث إلى وجود أثر موجب ومعنوي لعدم تماثل المعلومات على خطر انهيار سعر السهم بفترة إبطاء واحدة ,ووجود أثر معنوي موجب للمتغيرات الحاكمة المتعلقة بكل من مخاطر السوق، والرافعة المالية، والحجم على خطر انهيار سعر السهم بفترة إبطاء واحدة بينما جاء التأثير سالبا للمتغيرات الحاكمة المتعلقة بكل من: عائد السوق، ونسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية، ومعدل العائد على الأصول، ومعدل العائد على حق الملكية على خطر انهيار سعر السهم عند فترة الإبطاء الثانية, وأوصى البحث بتعديل أليات التأثير السلبي نحو حجب الأخبار السيئه في سوق الأوراق المالية المصرية مستغلة بذلك عدم تماثل المعلومات ،لتجنب إرتفاع مخاطر إنهيار أسعار الأسهم. | ||||
| Keywords | ||||
| عدم تماثل المعلومات; خطر انهيار سعر السهم; نموذج العزوم المعممه | ||||
|
Statistics Article View: 83 PDF Download: 155 |
||||
