Assessing the Impact of Country Risk on Banks' Stability in Egypt: An Empirical Study Using Z-Score Analysis | ||||
| المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية | ||||
| Volume 16, Issue 1, January 2025, Page 185-229 PDF (886.23 K) | ||||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||||
| DOI: 10.21608/jces.2025.419245 | ||||
 View on SCiNiTO | ||||
| Author | ||||
| Rania Abdelfattah Salem* | ||||
| Assistant Professor of Finance, Business Department, BAEPS The British University in Egypt | ||||
| Abstract | ||||
| This study investigates the impact of country risk—focusing on political and financial dimensions—on the stability of Egyptian banks over the period 2005 to 2023. Utilizing the Generalized Method of Moments (GMM) approach, I analyze how these risk dimensions influence bank stability, as measured by the Z-score. The findings reveal that political and financial risks have significant negative impacts on bank stability, highlighting the critical role of governance issues, external debt, and currency volatility in shaping banking resilience. Notably, while inflation shows a stabilizing effect, its long-term risks warrant careful policy management. The study underscores the interplay between macroeconomic and institutional factors in determining banking sector stability and provides actionable insights for policymakers and financial institutions. By addressing gaps in the literature, this research offers practical recommendations for enhancing bank resilience in high-risk environments such as Egypt. تبحث هذه الدراسة في تأثير مخاطر الدولة - مع التركيز على الأبعاد السياسية والمالية - على استقرار البنوك المصرية خلال الفترة من 2005 إلى 2023. وباستخدام منهج الطريقة المعممة للحظات (GMM)، يقوم البحث بتحليل كيفية تأثير أبعاد هذه المخاطر على استقرار البنوك، كما تم قياسها بواسطة ال Z-Score وتكشف النتائج أن المخاطر السياسية والمالية لها آثار سلبية كبيرة على استقرار البنوك، مما يسلط الضوء على الدور الحاسم لقضايا الحوكمة، والديون الخارجية، وتقلبات العملة في تشكيل مرونة البنوك. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن التضخم يُظهِر تأثيراً داعماً للاستقرار، إلا أن مخاطره الطويلة الأجل تتطلب إدارة حذرة للسياسات. وتؤكد الدراسة التفاعل بين عوامل الاقتصاد الكلي والعوامل المؤسسية في تحديد استقرار القطاع المصرفي وتقدم رؤى قابلة للتنفيذ لواضعي السياسات و متخذى القرار فى المؤسسات المالية و الكيانات الاقتصداية. ومن خلال معالجة الثغرات في الابحاث السابقة، يقدم هذا البحث توصيات عملية لتعزيز مرونة البنوك في البيئات التى تواجه تحديات و معوقات اقتصادية و سياسية مثل مصر. | ||||
| Keywords | ||||
| Country Risk؛ Bank Stability؛ Political Risk؛ Financial Risk؛ Emerging Markets؛ Z-Score؛ GMM خاطر الدولة; استقرار البنك; المخاطر السياسية; المخاطر المالية; الأسواق الناشئة; Z-Score; GM | ||||
|
Statistics Article View: 131 PDF Download: 126 |
||||
