The application of Blockchain in risk management and it`s reflect on bank performance | ||
| المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية | ||
| Volume 16, Issue 1, January 2025, Pages 3051-3080 PDF (794.02 K) | ||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||
| DOI: 10.21608/jces.2025.422394 | ||
| Authors | ||
| Seif Hossam El dean Effat Selim* 1; Gamal Khattab* 2 | ||
| 1Master of Science in Accounting- Arab Academy for Science, Technology and Maritime Transport | ||
| 2Professor of Accounting and auditing Faculty of Business , Ain shams university The Dean of Managment faculty Modern university for Tech & information College of business administration | ||
| Abstract | ||
| This thesis explores the application of blockchain technology in risk management and its impact on bank performance. As blockchain continues to evolve beyond cryptocurrencies, its potential to enhance financial security and operational efficiency in the banking sector is becoming increasingly apparent. The decentralized nature of blockchain technology provides enhanced transparency, immutability, and security, which are crucial for risk management in financial institutions. By enabling real-time data sharing and reducing the need for third-party verification, blockchain enhances the accuracy and reliability of financial transactions. The study examines how blockchain can influence risk management practices, particularly in mitigating liquidity, credit, and market risks. Liquidity risk, which arises from the inability to meet short-term obligations, can be minimized through blockchain's real-time transaction settlement, enhancing liquidity monitoring and cash flow management. Credit risk is addressed by utilizing smart contracts, ensuring automated loan processing and minimizing human errors. Market risks, influenced by price fluctuations, are mitigated through transparent trading records and decentralized exchanges. The study explores how these risk management improvements, facilitated by blockchain, impact bank performance indicators such as Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). The research focuses on Egyptian banks, analyzing data from 11 banks over a ten-year period (2014-2023) using multiple regression models. Egypt's banking sector, characterized by a mix of public and private banks, faces challenges related to financial stability, regulatory compliance, and operational inefficiencies. This study investigates blockchain's role as a moderating variable in the relationship between risk management and bank performance, considering Egypt's unique regulatory landscape. The analysis includes examining the impact of blockchain adoption on financial stability, operational risk reduction, and overall efficiency improvements. The findings indicate that blockchain adoption positively influences financial stability by enhancing data integrity and reducing fraud risks. Operational risks, including human errors and system failures, are minimized through automation and decentralized processes. Additionally, blockchain's transparency and auditability enhance regulatory compliance, leading to increased stakeholder trust. These efficiencies contribute to improved bank performance metrics, including higher ROA and ROE. The study further explores the differential impact on public and private banks, highlighting strategic implications for competitive advantage in Egypt's financial industry. This study fills a significant research gap by providing insights into the challenges and opportunities associated with blockchain adoption in Egypt's banking sector. It identifies key barriers such as regulatory uncertainty, technological infrastructure limitations, and resistance to change among stakeholders. Conversely, it highlights opportunities for enhancing operational efficiency, financial transparency, and customer trust through blockchain solutions. The study concludes that strategic implementation of blockchain can be a pivotal factor in enhancing risk management frameworks and sustaining competitive advantage in the financial industry. Policy implications are also discussed, emphasizing the need for a supportive regulatory environment to foster blockchain innovation. تستكشف هذه الرسالة تطبيق تقنية البلوكشين في إدارة المخاطر وتأثيرها على أداء البنوك. مع تطور البلوكشين إلى ما بعد العملات الرقمية، أصبح من الواضح بشكل متزايد إمكانياته في تعزيز الأمان المالي والكفاءة التشغيلية في القطاع المصرفي. توفر الطبيعة اللامركزية للبلوكشين شفافية محسّنة وثباتًا وأمانًا، وهي عوامل حاسمة لإدارة المخاطر في المؤسسات المالية. من خلال تمكين مشاركة البيانات في الوقت الفعلي وتقليل الحاجة للتحقق من طرف ثالث، يعزز البلوكشين دقة وموثوقية المعاملات المالية. تبحث الدراسة في كيفية تأثير البلوكشين على ممارسات إدارة المخاطر، خاصة في تخفيف مخاطر السيولة، ومخاطر الائتمان، والمخاطر السوقية. يمكن تقليل مخاطر السيولة، الناجمة عن عدم القدرة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل، من خلال التسوية الفورية للمعاملات عبر البلوكشين، مما يعزز مراقبة السيولة وإدارة التدفقات النقدية. يتم التعامل مع مخاطر الائتمان عبر العقود الذكية، مما يضمن أتمتة عمليات القروض وتقليل الأخطاء البشرية. بينما تُخفف المخاطر السوقية، المتأثرة بتقلبات الأسعار، من خلال سجلات التداول الشفافة والتبادلات اللامركزية. تستكشف الدراسة كيف تؤثر هذه التحسينات في إدارة المخاطر، التي يسهلها البلوكشين، على مؤشرات الأداء المصرفي مثل العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE). تركز الدراسة على البنوك المصرية، حيث تحلل بيانات 11 بنكًا على مدى فترة عشر سنوات (2014-2023) باستخدام نماذج الانحدار المتعدد. يواجه القطاع المصرفي في مصر، الذي يتميز بمزيج من البنوك العامة والخاصة، تحديات تتعلق بالاستقرار المالي والامتثال التنظيمي والكفاءات التشغيلية. تستقصي هذه الدراسة دور البلوكشين كمتغير معدل في العلاقة بين إدارة المخاطر وأداء البنوك، مع مراعاة البيئة التنظيمية الفريدة لمصر. يتضمن التحليل دراسة تأثير تبني البلوكشين على الاستقرار المالي، وتقليل المخاطر التشغيلية، وتحسين الكفاءة بشكل عام. تشير النتائج إلى أن تبني البلوكشين يؤثر بشكل إيجابي على الاستقرار المالي من خلال تعزيز سلامة البيانات وتقليل مخاطر الاحتيال. يتم تقليل المخاطر التشغيلية، بما في ذلك الأخطاء البشرية وفشل الأنظمة، من خلال الأتمتة والعمليات اللامركزية. بالإضافة إلى ذلك، تعزز شفافية البلوكشين وقابليته للتدقيق الامتثال التنظيمي، مما يزيد من ثقة أصحاب المصلحة. تساهم هذه الكفاءات في تحسين مقاييس الأداء المصرفي، بما في ذلك زيادة العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE). كما تستكشف الدراسة التأثير التفاضلي على البنوك العامة والخاصة، مما يبرز الآثار الاستراتيجية لتحقيق ميزة تنافسية في الصناعة المالية بمصر. تسد هذه الدراسة فجوة بحثية مهمة من خلال تقديم رؤى حول التحديات والفرص المرتبطة بتبني البلوكشين في القطاع المصرفي المصري. تحدد الدراسة العوائق الرئيسية مثل عدم اليقين التنظيمي، ومحدودية البنية التحتية التكنولوجية، ومقاومة التغيير بين أصحاب المصلحة. بالمقابل، تبرز الفرص لتعزيز الكفاءة التشغيلية، والشفافية المالية، وثقة العملاء من خلال حلول البلوكشين. وتخلص الدراسة إلى أن التطبيق الاستراتيجي للبلوكشين يمكن أن يكون عاملاً حاسمًا في تعزيز أطر إدارة المخاطر والحفاظ على ميزة تنافسية في الصناعة المالية. كما تناقش الدراسة الآثار السياسية، مع التأكيد على الحاجة إلى بيئة تنظيمية داعمة لتعزيز الابتكار في مجال البلوكشين. | ||
| Keywords | ||
| Blockchain; Risk Management; Bank Performance; Egyptian Banks; Return on Assets (ROA); Return on Equity (ROE); Financial Stability; Operational Efficiency; Liquidity Risk; Credit Risk; Market Risk; Regulatory Compliance بلوكشين; إدارة المخاطر; أداء البنوك; البنوك المصرية; العائد على الأصول (ROA); العائد على حقوق الملكية (ROE); الاستقرار المالي; ا | ||
|
Statistics Article View: 165 PDF Download: 192 |
||
