استخدام النماذج المضافة المعممة (GAMs) ونماذج انحدار بيتا (BRMs) في تقييم عمليات إعادة التأمين بسوق التأمين المصري في ظل تقلبات أسعار الصرف | ||
| المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية | ||
| Volume 6, Issue 2, July 2025, Pages 175-246 PDF (2.67 M) | ||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||
| DOI: 10.21608/cfdj.2025.361342.2182 | ||
| Author | ||
| وائل محمود على محمد* | ||
| قسم الإحصاء والرياضة والتأمين - كلية التجارة - جامعة أسيوط | ||
| Abstract | ||
| تؤدي استراتيجيات إعادة التأمين دورًا محوريًا في دعم واستقرار الأسواق المالية وتأمين المخاطر العالية في قطاعات التأمين المختلفة، ونظرًا لتنامي النشاط التأميني وتزايد المخاطر الاقتصادية، فإن مراجعة وتقييم عمليات إعادة التأمين بسوق التأمين المصري تعد ضرورة مُلحة لتحسين الأداء وتطوير تلك الاستراتيجيات في هذا القطاع الحيوي. ولذلك استهدفت الدراسة تقديم رؤى عملية وعلمية تساعد قطاع التأمين المصري في التقييم الدقيق لعمليات إعادة التأمين في ضوء التحديات التي تواجه شركات التأمين المصرية بسبب تقلبات أسعار الصرف، مع التركيز على الحلول الممكنة لتعزيز قدرتها على مواجهة هذه التحديات، بالإضافة إلى اقتراح استراتيجيات جديدة تساهم في تحسين الأداء المالي لقطاع التأمين المصري. وقد استخدمت الدراسة في سبيل تحقيق ذلك: النماذج المضافة المعممة (GAMs)، ونماذج انحدار بيتا (BRMs)، وتوصلت الدراسة إلى أن الاعتماد المفرط لسوق التأمين المصري على شركات إعادة التأمين الأجنبية، رغم تدهور نتائج صافي العمليات الفنية لإعادة التأمين الصادر الخارجي، يؤثر تأثيرًا سلبيًا قويًا على الأداء المالي في ظل مخاطر تقلبات أسعار الصرف، وبالتالي يجب إعادة النظر في عمليات إعادة التأمين خاصةً مع ارتفاع تكلفتها على المستوي العالمي، نتيجة عدم وجود كيان وطني قوي لإعادة التأمين خاصًة بعد إلغاء الشركة المصرية لإعادة التأمين. وقد أوصت الدارسة بمجموعة من التوصيات من أهمها: ضرورة إنشاء شركة إعادة تأمين وطنية متخصصة تمتص الجزء الأكبر من الأقساط الصادرة للخارج، بما يحافظ على العملات الأجنبية داخل الدولة وعدم تفاقم أزمة تقلبات أسعار الصرف وتأثيرها على شركات التأمين المحلية، كما أوصت الدراسة بإضافة بُعدًا جديدًا عند تحديد النتائج الفنية لاتفاقيات إعادة التأمين وهو (سعر الصرف)، حيث كان يتم الاعتماد فقط عند تحديد تلك النتائج الفنية على شروط الاتفاقية وخبرة الخسائر الماضية، أيضًا أوصت الدراسة بإدراج خطر تغير سعر الصرف ضمن استراتيجيات إدارة الخطر في شركات التأمين المصرية، مع مراجعة التقنيات المستخدمة لمواجهة خطر تغير سعر الصرف بصفة دورية، واختيار الآليات المناسبة مثل: استخدام التكنولوجيا المالية، وأدوات التحوط الرقمي، واستخدام عقود الخيارات والمشتقات المالية، كأدوات فعّالة للحد من تأثير تقلبات أسعار الصرف على شركات التأمين المصرية. | ||
| Keywords | ||
| إعادة التأمين; النماذج المضافة المعممة; نماذج انحدار بيتا; أسعار الصرف | ||
|
Statistics Article View: 112 PDF Download: 77 |
||
