تقييم أداء المحافظ الاستثمارية باستخدام استراتيجيتي أقل تباين والخوارزميات الجينية" | ||
| مجلة البحوث التجارية المعاصرة | ||
| Volume 39, Issue 3, September 2025, Pages 30-60 PDF (1.34 M) | ||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||
| DOI: 10.21608/sjcp.2025.346574.1034 | ||
| Author | ||
| اخلاص محمد محمود* | ||
| قسم إدارة الاعمال ، كلية التجارة ، جامعة أسيوط | ||
| Abstract | ||
| ملخص الدراسة: هدفت الدراسة إلى بناء وتقييم المحفظة الاستثمارية المثلى، وذلك باستخدام أسعار الإغلاق الشهرية لعينة الدراسة المكونة من (26) شركة مدرجة في البورصة المصرية وبمؤشر EGX30 وذلك خلال الفترة من يناير2012حتى ديسمير 2020 وذلك بعد اكتمال بياناتها وتلبيتها لشروط الدراسة، وقد تم بناء المحافظ الاستثمارية باستخدام استراتيجية أقل تباين ، وتم تحسين أوزان المحفظة الاستثمارية باستخدام أسلوب الخوارزميات الجينية للوصول إلى المحفظة المثلى ، وأخيراً تم تقييم المحافظ المكونة باستخدام نموذج ترينور لتقييم المحفظة الاستثمارية ، وقد خلصت نتائج التحليل الكمي لبناء وتقييم المحافظ الاستثمارية إلى أن المحفظة الاستثمارية المحسن أدائها باستعمال الخوارزميات الجينية حققت أعلى مستوى للأداء، بما يشير إلى صلاحية استخدام الخوارزميات الجينية في بناء محفظة استثمار مُثلى عالية الأداء تضمن للمستثمر تحقيق المبادلة الصحيحة بين العائد والمخاطرة، وبالشكل الذي ينعكس ايجابياً على هدف تعظيم ثروته. abstract: This Study aimed to build and evaluate an optimal investment portfolio using monthly closing prices of (26) companies listed at Egypt stock Exchange after the completion of their data and met the conditions of the inspection, within the period of time between1/1/2012 and 31/12/2020, we use minimum variance strategy (MV) to build the portfolio. the optimal portfolio improved by using multiple objective genetic algorithm, finally using treynor ratio to evaluate the performance of the portfolios, results of quantitative analysis concluded to the investment portfolio that improved by using genetic algorithm achieved the highest level of performance; that marks the validity of the genetic algorithm to building an optimal investment portfolio that guarantees the investor the right tradeoff between achievement. | ||
| Keywords | ||
| المحفظة المُثلى; الخوارزميات الجينية; تقييم أداء المحافظ الاستثمارية | ||
|
Statistics Article View: 50 PDF Download: 33 |
||
