Impact of Accounting Conservatism, Financial Reporting Quality, and Audit Committee Characteristics on the Voluntary Disclosure of Banks in Egypt | ||
| المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية | ||
| Volume 16, Issue 3, July 2025, Pages 4279-4360 PDF (1.44 M) | ||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||
| DOI: 10.21608/jces.2025.459182 | ||
| Authors | ||
| Gehad Adel Adam* 1; Nevine Sobhy Abdel Megeid* 2 | ||
| 1Master of Science in Accounting College of Management and Technology - Cairo Arab Academy for Science, Technology and Maritime Transport | ||
| 2Financial Accounting of Professor College of Management and Technology - Cairo Arab Academy for Science, Technology and Maritime Transport | ||
| Abstract | ||
| Accounting conservatism, financial reporting quality, and audit committee characteristics have garnered considerable attention in the banking sector, especially concerning their impact on voluntary disclosure policies. Although these factors are acknowledged as key influences on openness, their collective effect on banks' voluntary disclosure is still little examined in emerging markets. The current research investigates the influence of accounting conservatism, financial reporting quality, and audit committee characteristics on voluntary disclosure in Egyptian banks, with financial performance serving as a moderating variable. This research utilizes a sample of 25 Egyptian banks across a five-year span (2020-2024) and performs panel data analysis to evaluate its hypotheses, while controlling for bank size, liquidity, and Tobin’s Q. An extensive voluntary disclosure index was created to assess the degree of discretionary information presented in annual reports. The data indicate that accounting conservatism has a substantial negative correlation with voluntary disclosure, implying a substitution effect in which conservative reporting techniques diminish the necessity for supplementary volunteer disclosures. The quality of financial reporting exhibits a positive correlation with disclosure levels, and the size, independence, and meeting frequency of the audit committee, along with the involvement of the Big Four firms, also have a positive impact. The moderating effect of financial performance is notably considerable, since high-performing banks exhibit superior disclosure policies irrespective of conservative accounting approaches. These findings contribute to the current discourse regarding the interaction between required and voluntary reporting procedures within the banking sector. The research provides pragmatic insights for regulators aiming to reconcile financial stability issues with transparency obligations, and for bank executives formulating disclosure strategies that meet stakeholder expectations while upholding sound financial reporting standards. The findings indicate that voluntary disclosure in Egyptian banks is influenced by a complex interplay of reporting quality, governance frameworks, and performance factors, significantly affecting banking sector openness in emerging markets. تحظى مفاهيم المحافظة المحاسبية وجودة التقارير المالية وخصائص لجنة المراجعة باهتمام كبير في القطاع المصرفي، نظراً لدورها كمحددات رئيسية للشفافية. ومع ذلك، فإن تأثيرها المشترك على الإفصاح الطوعي في سياق الأسواق الناشئة مثل مصر لا يزال بحاجة إلى مزيد من الدراسة. لذلك، تهدف هذه الدراسة إلى التحقق من تأثير هذه العوامل على ممارسات الإفصاح الطوعي في البنوك المصرية، مع افتراض أن الأداء المالي يلعب دوراً وسيطاً moderator. اعتمدت الدراسة على منهج كمي، حيث تم تحليل البيانات المالية لعينة مكونة من 25 بنكاً مصرياً خلال الفترة من 2020 إلى 2024 باستخدام تحليل بيانات (panel data analysis). ولقياس الإفصاح الطوعي، تم تطوير مؤشر شامل يستند إلى تحليل التقارير السنوية. كما تم أخذ متغيرات تحكم رئيسية في الاعتبار مثل حجم البنك، والسيولة، والقيمة السوقية (Tobin’s Q). كشفت النتائج عن وجود علاقة معقدة. حيث أظهرت وجود أثر سلبي ذو دلالة إحصائية للتحفظ المحاسبي على الإفصاح الطوعي، مما يشير إلى أن ممارسات التحفظ المحاسبي قد تقيد رغبة الإدارة في تقديم معلومات إضافية طوعية. في المقابل، أظهرت النتائج وجود علاقة إيجابية ذات دلالة إحصائية بين جودة التقارير المالية ومستويات الإفصاح. كما كان لخصائص لجنة المراجعة (كحجمها، استقلاليتها، تكرار اجتماعاتها، والتعاقد مع مكاتب المراجعة من الشركات الأربع الكبرى Big4) تأثير إيجابي ومعنوي على تعزيز الشفافية. الأهم من ذلك، أكدت النتائج أن الأداء المالي يلعب دوراً وسيطاً محورياً في تعزيز هذه العلاقات، حيث أظهرت البنوك ذات الأداء المرتفع ممارسات إفصاح أفضل بغض النظر عن نهجها المحاسبي. تقدم هذه الدراسة رؤى قيمة للجهات الرقابية في سعيها لتحقيق التوازن بين متطلبات الاستقرار المالي والشفافية، ولمديري البنوك لتطوير استراتيجيات إفصاح فعالة تلبي توقعات أصحاب المصلحة وتدعم ثقة المستثمرين في القطاع المصرفي المصري كسوق ناشئ. | ||
| Keywords | ||
| Accounting Conservatism; Financial Reporting Quality; Audit Committee Characteristics; Voluntary Disclosure; Egyptian Banks : التحفظ المحاسبي; جودة التقارير المالية; خصائص لجنة المراجعة; الإفصاح الطوعي; البنوك المصرية | ||
|
Statistics Article View: 3 PDF Download: 3 |
||
