قدرة المعلومات المحاسبية التاريخية والمعدلة بالتضخم على التنبؤ بالتعثر المالي للشركات (دراسة امبريقية) | ||
| مجلة البحوث التجارية | ||
| Articles in Press, Accepted Manuscript, Available Online from 04 November 2025 | ||
| Document Type: تجاریة کل ما یتعلق بالعلوم التجاریة | ||
| DOI: 10.21608/zcom.2025.432748.1508 | ||
| Author | ||
| ولاء عادل محمد طه* | ||
| كلية التجارة جتمعة الزقازيق | ||
| Abstract | ||
| هدفت هذه الدراسة إلى معرفة مدى ملاءمة المعلومات المحاسبية التاريخية، والمعلومات المحاسبية المعدلة بالتضخم على التنبؤ بالتعثر المالى للشركات، وتحديد أيهما أكثر دقة في التنبؤ بالتعثر المالى. وذلك من خلال مقارنة نتائج نموذج التنبؤ بالتعثر المالي الذى يعتمد على المعلومات المحاسبية التاريخية (النسب المالية المستخرجة من القوائم المالية المعدة على أساس مبدأ التكلفة التاريخية) مع نتائج نموذج التنبؤ بالتعثر المالي الذى يعتمد على المعلومات المحاسبية المعدلة بالتضخم (النسب المالية المستخرجة من القوائم المالية بعد تعديلها وفقاً للتغيرات في المستوى العام للأسعار) ، وتحديد أيهما أكثر دقة فى التنبؤ بالتعثر المالي. ولتحقيق ذلك الهدف أجريت الدراسة على عينة من الشركات المساهمة المصرية ، مكونة من 96 شركة مساهمة مصرية وذلك خلال الفترة الممتدة من عام 2015 حتى عام 2021 ، حيث ارتفعت وتفاقمت معدلات التضخم فى هذه الفترة بنسب مرتفعة. كما اعتمدت الدراسة على 19 نسبة مالية، واستخدمت أسلوب تحليل التمايز لتحليل هذه النسب ، والتوصل إلى النسب المالية الأكثر قدرة وكفاءة على التنبؤ بالتعثر المالي فى الشركات أظهرت النتائج أن النموذج المبني على المعلومات المعدلة بالتضخم قد تفوّق بوضوح في الأداء والدقة على النموذج المبني على المعلومات التاريخية. فقد بلغت الدقة الكلية للنموذج المعدل بالتضخم 75.5% على بيانات العينة الأصلية و73.2% على مجموعة الاختبار (2019–2021)، في حين سجّل النموذج التقليدي دقة كلية بلغت 74.1% على بيانات العينة الأصلية و70.5% على مجموعة الاختبار. وتوضح هذه الفوارق أن استخدام البيانات المعدلة بالتضخم يعزز من كفاءة النموذج وقدرته التنبؤية، خاصة في الفترات الزمنية اللاحقة. . | ||
| Keywords | ||
| التنبؤ; بالتعثر; المالي | ||
|
Statistics Article View: 29 |
||
