العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي والاستثمار المحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018
السنطاوى, . (2021). العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي والاستثمار المحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018. EKB Journal Management System, (), 3-23. doi: 10.21608/aja.2021.102792
أحلام السنطاوى. "العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي والاستثمار المحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018". EKB Journal Management System, , , 2021, 3-23. doi: 10.21608/aja.2021.102792
السنطاوى, . (2021). 'العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي والاستثمار المحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018', EKB Journal Management System, (), pp. 3-23. doi: 10.21608/aja.2021.102792
السنطاوى, . العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي والاستثمار المحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018. EKB Journal Management System, 2021; (): 3-23. doi: 10.21608/aja.2021.102792

العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي والاستثمار المحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018

المجلة العربية للإدارة
Articles in Press, Corrected Proof, Available Online from 30 September 2021  XML PDF (708.51 K)
Document Type: بحوث باللغة العربیة
DOI: 10.21608/aja.2021.102792
View on SCiNiTO View on SCiNiTO
Author
أحلام السنطاوى
قسم الاقتصاد والمالية العامة، کلية التجارة، جامعة المنوفية، جمهورية مصر العربية
Abstract
إن الاستثمار هو الدافع الأساسي للنمو والتنمية الاقتصادية والاجتماعية، ونظرا لأن أغلب الدول النامية ومن بينها مصر تعاني من فجوة بيـن الادخار الفعلي والاستثمار المخطط له، فقد بنيت الآمال على الاستثمار الأجنبـي ولاسيما المباشر منه، وقد اختلفت الآراء حول جدوى هذه السياسة فهناک من يـرى أنه لا تنمية إلا من خلال الاستثمار المحلى وأن الاستثمار الأجنبـي لن يکون إلا مزاحماً للاستثمار المحلى ومستغلاً لموارد الدولة ولن يتحقق نمو إلا للدولة الأم، کما يـرى البعض أن الاستثمار الأجنبـي هو المحـرک الأساسي للنمو والتنمية ليس فقط من خلال التمويل وإنما لما ينقله من ابتکارات تقنية حديثة ومعرفة ومهارات إدارية وتنظيمية وخلق مناخ محفز للاستثمار المحلي.......الخ، ونظراً لأن مصر فتحت الباب أمام الاستثمار الأجنبـي المباشر من بداية تطبيق الدولة لبـرنامج الإصلاح الاقتصادي، بات من الضروري دراسة العلاقة بيـن الاستثمار الأجنبـي (اقتصرت الدراسة على الاستثمار الأجنبـي المباشر) والمحلى وأثـرهما على النمو الاقتصادي خلال الفتـرة من 2002/2003-2017/2018 لتحديد أيهما اقدر على حفز النمو.
وتوصلت الدراسة الى وجود علاقة عکسية بيـن نمو الاستثمار المحلى ونمو الناتج المحلى، ووجود علاقة إيجابية لنمو الاستثمار الأجنبـي المباشر على الناتج المحلى، وتنافس وعدم تکامل بيـن الاستثمار المحلى والأجنبـي المباشر، أيضاً تـزايد الأهمية النسبية للاستثمار المحلى بالنسبة للناتج المحلى خلال فتـرة الدراسة عن الاستثمار الأجنبـي المباشر کما أن الاستثمار المحلى أتسم بالاستقرار خلال فتـرة الدراسة أکثـر من الاستثمار الأجنبـي المباشر، وبالتالي فإن الاستثمار المحلى أکثـر قدرة على تحقيق النمو والتنمية الاقتصادية.
Investment is the main driver for growth and economic and social development, and given that most developing countries, including Egypt, suffer from a gap between actual savings and planned investment, hopes were built on foreign investment, especially direct from it, and opinions differed on the feasibility of this policy, there are those who believe that no Development only through domestic investment and that foreign investment will not be but a crowd for local investment and exploiting the resources of the state and there will be no growth except for the mother country, as some believe that foreign investment is the primary engine of growth and development not only through financing, but because it transmits modern technical innovations, knowledge and skills Administrative and organizational and the creation of a climate conducive to local investment ....... etc., and since Egypt opened the door to foreign direct investment at the beginning of the state’s implementation of the economic reform program, it became necessary to study the relationship between foreign investment (the study was limited to foreign direct investment) and domestic and their impact On economic growth during the period from 2002 / 2003-2017 / 2018 to determine which is more able to stimulate growth.
The study concluded that there is an inverse relationship between the growth of domestic investment and the growth of the local product, the presence of a positive relationship for the growth of foreign direct investment over the local product, competition and lack of integration between domestic and foreign direct investment, also the increasing relative importance of domestic investment in relation to the local product during the study period from foreign direct investment Also, domestic investment was more stable during the study period than foreign direct investment, and therefore domestic investment is more capable of achieving economic growth and development.
Keywords
الاستثمار الأجنبي; الاستثمار المحلي; النمو الاقتصادي. foreign direct investment; domestic investment; economic growth; Egypt
References
ابوقحف، عبدالسلام (1988).” اقتصادیات الاستثمار الدولى”. مکتبة العربـى الحدیث، الاسکندریة: الطبعة الاولى، ص12.
الادریسى، عبدالسلام (1985). “ مبادئ الاقتصاد الکلى” . بغداد: ص249.
بخاری، عبلة (2019). «التنمیة والتخطیط الاقتصادی: نظریات النمو والتنمیة الاقتصادیة». الجـزء الثالث، www.faculty.mu.du.sa.
بن قانه، اسماعیل (2012). “اقتصادیات التنمیة (نظریات- نماذج – أاستـراتیجیات)”. دار أسامة للنشر والتوزیع.
البنک الدولی (2003). «الاستثمار الأجنبـی وتحویلات العمال یتجاوزان الدیون کمصدر لتمویل البلدان النامیة.
حجازی، جمعة. «مفاهیم التنمیة». . www.ina-syrie.com/tbl_images/file0473.pdf
حسب الله، أمیـرة (2005). « محددات الاستثمار الأجنبـی المباشر وغیـر المباشر فی البیئة الاقتصادیة العربیة – دراسة مقارنة (تـرکیا- کوریا الجنوبیة – مصر)». الدار الجامعیة، مصر: ص44.
خضر، حسان (2004). «الاستثمارات الأجنبیة المباشرة - تعاریف وقضایا». مجلة جسر التنمیة، العدد6.
خضیر، حلا ؛ موفق، أحمد (2010).” الاستثمار الأجنبـی واثـره فی البیئة الاقتصادیة». مجلة الإدارة والاقتصاد، جامعة بغداد، العدد 80.
داود، حسام؛ واخـرون (2015). «أثـر الاستثمارات الأجنبیة المباشرة فی نمو إنتاجیة الصناعات التحویلیة فی الأردن للفتـرة 1995-2015». دراسات العلوم الإداریة، المجلد 42، العدد2.
روزه، کلاوس ؛ تـرجمة علی عباس (1990). “الاسس العامة لنظریة النمو الاقتصادی”. جامعة قاریونس”، بنغازى: الطبعة الاولی، 1990.
زیان، محمد (2004). «الاستثمار الأجنبـی المباشر فی البلدان التـی تمر بمرحلة انتقال نظرة تحلیلیة للمکاسب والمخاطر». مجلة اقتصادیات شمال إفریقیا.
السعدی، زکى (2019). «مفهوم النُّمو والتنمیة الاقتصادیة»، . http://econ.to – relax.net
سلیمان، سلوی (1973). “ السیاسة الاقتصادیة- دراسات فی الاقتصاد التطبیقی”. وکالة المطبوعات، الکویت: الطبعة الاولى.
سمک، نجوى ؛ عتلم، باهر(محـرر) (مایو 1998). “علاقة النمو المالی بالنمو الاقتصادی بالتطبیق على مصر- المغرب- الأردن”. ورقة عمل مقدمة فی مؤتمر قسم الاقتصاد حول تحدیات النمو والتنمیة فی مصر والبلاد العربیة، کلیة الاقتصاد والعلوم السیاسیة, جامعة القاهرة.
الشیاب، نوح ؛ مراد، ملاک (2019). «عدم الاستقرار السیاسی وأثـره على النمو الاقتصادی حالة الأردن». الاردن: مؤتمر الاصلاح الاقتصاى والادارى وسیاسات التکیف فى الاردن والوطن العربـى.
صقر، أحمد (1977). “النظریة الاقتصادیة”. دار الغریب للطباعة والنشر والتوزیع، ص228.
صقر، أحمد (1977). “النظریة الاقتصادیة”. دار الغریب للطباعة والنشر والتوزیع، ص486-520.
عبدالسلام، رضا (2002) «محددات الاستثمار الأجنبـی المباشر فی عصر العولمة, دراسة مقارنة لتجارب دول جنوب شرق اسیا وامریکا اللاتینیة مع التطبیق على مصر», الاسکندریة: الدار الجامعیة.
عبید، جمال (2002). “تأثیـر الاستثمار الأجنبـی المباشر على النمو الاقتصادی: دراسة تطبیقیة على الاقتصاد المصری”. رسالة دکتوراه، کلیة تجارة, جامعة حلوان.
عجمیة، محمد ؛ اللیثـی محمد (2003). «التنمیة الاقتصادیة- مفهومها- نظریاتها- سیاساتها». الاسکندریة: الدار الجامعیة والنشر والتوزیع.
عجمیة، محمد ؛ وأخـرون (2010). “ التنمیة الاقتصادیة بیـن النظریة والتطبیق”. الاسکندریة: الدار الجامعیة للطباعة والنشر والتوزیع، الطبعة الأولى، ص73.
العزاوى، کریم (2016). «أثـر الاستثمار الأجنبـی المباشر على نمو القطاع الصناعی فی العراق للمدة (2003-2013)». مجلة القادسیة للعلوم الإداریة والاقتصادیة، المجلد 18 ،العدد3.
عطیه، عبد القادر.(2003). “اتجاهات حدیثه فی التنمیة”، الإسکندریة: الدار الجامعیة والنشر والتوزیع.
عمار، سامیة (2005). «الاستثمار الأجنبـی المباشر والنمو الاقتصادی مع التطبیق على مصر». سلسلة اوراق بحثیة، العدد 23, قسم الاقتصاد, کلیة الاقتصاد والعلوم السیاسیة, جامعة القاهرة.
عمر، حسن (1978). “التنمیة و التخطط الاقتصادی». دار الشروق المملکة العربیة السعودیة، جدة: الطبعة الثانیة،ص 158.
فرید، النجار(2000). « الاستثمار الدولی والتنسیق الضریبی»، الاسکندریة: مؤسسة شباب الجامعة.
فـوزی، سمیحـة ؛ المغربل، نهـال “الاستثمار العام والاستثمار الخاص فی مصر: مزاحمة أم تکامل؟”. ورقة عمل رقم (96). file:///C:/Users/CPU/Downloads/013617.pdf
لطفی، علی (2003). «محاضرا ت فی التنمیة الاقتصادیة». القاهرة: کلیة التجارة، جامعة عین شمس، ص42.
لطفی، علی (2007). ”واقع ومستقبل الاستثمار فی مصر، المؤتمر السنوی الثانی عشر”: مصر: جامعة عیـن شمس، دار الضیافة.
لونجانی، بـراکش ؛ رزیـن، عساف (2001). «ما مدى فائدة الاستثمار الأجنبـی المباشر للدول النامیة». مجلة التمویل والتنمیة.
محمد، ایاد ؛ آخـرون، (2013). «الاستثمار الأجنبـی غیـر المباشر وانعکاساته على تداول الاسهم العادیة – دراسة تطبیقیة فی سوق العراق للأوراق المالیة». مجلة کلیة بغداد للعلوم الاقتصادیة، ص105.
محمد، نوریة (2012). «أثـر الاستثمار الأجنبـی المباشرFDI فى مستقبل الاستثمار المحلى العربـی دراسة تحلیلیة قیاسیة لبعض دول الخلیج العربـی للمدة 1992-2010”. رسالة دکتوراه، جامعة سانت کلیمنس.
المؤسسة العربیة لضمان الاستثمار، (ابـریل 2002)، “مناخ الاستثمار فی الدول العربیة”، العدد 177.
موقع البنک المرکزی المصری، https://www.cbe.org.eg.

Abdul Karim, N. A. et al.) 2003).” Foreign Direct Investment in Manufacturing Sector in Malaysia». Paper prepared for the 47th Annual Conference of the Australian Agricultural and Resource Economics Society (AARES).

Akulava, M. (2011). “ The Impact of Foreign Direct Investment on Industrial Economic Growth in Belarus”. Belarusian Economic Research and Outreach Center, BEROC WP No.11. https://www.researchgate.net/publication/291945648

Asiedu, E. and lien, D. (2011).“Democracy, foreign direct investment and natural resources”, Journal of International Economics, 2011, vol. 84, issue 1, 99-111

Azeroual, M. (2016). “ The Impact of Foreign Direct Investment on the Productivity Growth in the Moroccan Manufacturing Sector: Is Source of FDI important?”. Azeroual Journal of International and Global Economic Studies, 2016, 9(1), 29-45.

Basu, P.  and Guariglia, A. (2007). “Foreign direct investment, inequality, and growth”, Journal of Macroeconomics, 29 (4), pp. 824–39.

Borensztein, et al. (1998). “How does foreign direct investment affect economic growth?”. Journal of International Economics, 45 (1), pp. 115–35.

Choe, J. (2003).” foreign direct investment and gross domestic investment promote economic growth? “. Review of Development Economics, 7(1), PP 44–57.

Durham, J.B.J. and J.Benson, D. (2004). “Absorptive capacity and the effects of foreign direct investment and equity foreign portfolio investment on economic growth”. European Economic Review, 48 (2), pp. 285–306.

Federico, C. et al. (2018). “FDI in MENA: Impact of political and trade liberali-sation process”. FEMISE Research Papers.

Gang, X. & Ruifang, W. (2007). “The Effect of FDI on Domestic Capital Formation, Trade and Economic Growth in Transition Economy: Evidence from China”. Global Economy Journal,Vo7, No2.

Jonathan A. B. and Xuan, V.(2009). “An analysis of the relationship between foreign investment and economic growth”. Applied Economics, 41 (13), pp. 1621–41.

Louail, B. (2019).” Determinants of foreign direct investment in Arab countries during 1970– 2016”. International Journal of Advanced and Applied Sciences, 6(3),PP12-110.

Malika, Y.and .Dahmani, F. (2014). L’étude de la relation entre les investissements directs nationaux et étrangers en Algérie est une étude standard sur la période (1998-2012). Revue d’économie et de statistique appliquée, 11(1), pages 58-75.

Manuel, A. and Machado,R. (2005). “ Foreign Investment in Developing Countries: Does it Crowd in Domestic Investment. https://www.researchgate.net/publication.

Méon, P. and Sekkat, K. (2014). “The Impact of Foreign Direct Investment in Arab Countries”. Policy Perspective (ERF), No 9.

Ministry of Planning. (2019). “Egypt Foreign Direct Investment: Inflow: Arab Countries: Saudi Arabia”.

Ndikuman, V. (2008). “The Linkages between FDI and Domestic Investment: Unraveling the Developmental Impact of Foreign Investment in Sub-Saharan Africa, Development Policy”. Review 26(6), 713-726.

Samal, S. and Raju, V. (2016). « A Study of Foreign Direct Investment on Manufacturing Industry in India: An Emerging Economic Opportunity of GDP Growth and Challenges», Arabian Journal of Business and Management Review, 6(3)

Sinha, M. et al. (2018). “ Foreign Direct Investment and Indian Industries: A Dynamic Panel Study”. International Journal of Pure and Applied Mathematics, 118(18), http://www.ijpam.eu

Suleiman, A.T. (2014). “ Elementsand constraints of local and foreign investment in LIBYA”. Journal of Agricultural Economics and Social Sciences, 5(3), Page 367-373

UNCTAD (2015). “ world Investment Report, reforming international investment governance”. United nation , New York.

UNCTAD (2015). “world Investment Report, transnational corporations and internationalization of R&D”. united nation, New York.

http://www.miciq.com/index.php.

https://data.albankaldawli.org/indicator.

https://unctad.org/en/Pages/Home.aspx.

https://www.OCDE.org.

Statistics
Article View: 3,356
PDF Download: 1,440