أثر سعر الصرف على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة (ARDL) في الاقتصاد المصري خلال الفترة (1990 – 2018) | ||||
| مجلة البحوث التجارية | ||||
| Article 4, Volume 42, Issue 2, April 2020, Page 119-152 PDF (290.54 K) | ||||
| Document Type: تجاریة کل ما یتعلق بالعلوم التجاریة | ||||
| DOI: 10.21608/zcom.2020.122978 | ||||
 View on SCiNiTO | ||||
| Authors | ||||
| عصام أحمد البدري* 1; أسماء محيي الدين مندور* 2 | ||||
| 1قسم الإقتصاد ، کلية التجارة، جامعة المنوفية، مصر | ||||
| 2قسم العلوم الإقتصادية، کلية التکنولوجيا والتنمية، الزقازيق ، مصر | ||||
| Abstract | ||||
| الملخص يتمثل الهدف الرئيسي للبحث في اختبار العلاقة بين تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وسعر الصرف، حيث تم استخدام بيانات سلاسل زمنية للاستثمار الأجنبي المباشر، سعر الصرف، تقلبات سعر الصرف، الانفتاح التجاري، الناتج المحلي الإجمالي والتضخم للفترة (1990: 2018) بالتطبيق على الاقتصاد المصري. تم اختبار العلاقة بين المتغيرات محل الدراسة وذلک من خلال استخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعةAutoregressive Distributed lag (ARDL) الذي يتميز بقدرته على تحليل العلاقة في کلا من الأجل القصير والأجل الطويل، بالإضافة إلى الاعتماد علىGranger causality test لدراسة العلاقة السببية بين المتغيرات محل الدراسة. وکشفت نتائج البحث إلى ما يلى: أن الاستثمار الأجنبي المباشر مرتبط بشکل إيجابي بتخفيض قيمة الجنيه المصري و سلباً بتقلبات أسعار الصرف، کما أن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يزيد بشکل کبير من تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر، بينما عند النظر للانفتاح التجاري أظهر النموذج عدم معنوية المتغير، ومن ثم يمکن تجاهل تأثيره على الاستثمار الأجنبي المباشر. ويؤثر التضخم سلبًا على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر. أظهر اختبار السببية لجرانجر أن سعر الصرف وتقلباته تسبب الاستثمار الأجنبي المباشر وليس العکس، أي أن العلاقة أحادية الاتجاه. | ||||
| Keywords | ||||
| الکلمات المفتاحية: الاستثمار الأجنبي المباشر; سعر الصرف; تقلبات سعر الصرف; نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة | ||||
|
Statistics Article View: 2,353 PDF Download: 1,122 |
||||
