التأثير غير المتماثل لصدمات سعر الفائدة على معدل التضخم باستخدام نموذج (NARDL) “دراسة تطبيقية على الاقتصاد المصري” | ||||
| المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية | ||||
| Article 25, Volume 3, Issue 1 - Serial Number 2, January 2022, Page 1123-1147 PDF (4.7 MB) | ||||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||||
| DOI: 10.21608/cfdj.2021.207539 | ||||
 View on SCiNiTO | ||||
| Authors | ||||
| ادهم البرماوي1; فاروق الجزار2 | ||||
| 1المعهد العالي للادارة وتکنولوجيا المعلومات کفر الشيخ | ||||
| 2کلية التجارة جامعة طنطا | ||||
| Abstract | ||||
| تقدم هذه الورقة أدلة تطبيقية للتأثير غير المتماثل لصدمات سعر الفائدة على معدل التضخم، فمن خلال بيانات شهرية من يناير 2016 الي ديسمبر 2020 لکل من سعر الفائدة (سعر الخصم) ومعدل التضخم، وباستخدام نموذج الانحدار الذاتي ذو الفجوات الموزعة غير الخطي (NARDL)، توصلت الدراسة الي النتائج الأتية: أولا: أن العلاقة بين سعر الفائدة ومعدل التضخم علاقة غير خطية، مما يعني أن تأثير الصدمات الموجبة يختلف عن تأثير الصدمات السالبة لسعر الفائدة على معدل التضخم، حيث تم إثبات ذلک من خلال اختبار Wald Test. ثانيا: أن العلاقة بين الصدمات الموجبة لسعر الفائدة ومعدل التضخم في الأجل القصير علاقة طردية وذات معنوية إحصائية، بمعلمة قدرها 0.64 عند مستوي معنوية 5%، ولکن تصبح هذه العلاقة غير معنوية عند وجود فترة إبطاء واحدة. لکن في الأجل الطويل تکون العلاقة غير معنوية. ثالثا: أن تأثير الصدمات السالبة لسعر الفائدة على معدل التضخم غير معنوي سواء في الأجل القصير أو في الأجل الطويل. رابعا: ارتفاع قيمة المضاعفات الديناميکية للصدمات الموجبة عن المضاعفات الديناميکية للصدمات السالبة لسعر الفائدة. | ||||
| Keywords | ||||
| معدل التضخم; سعر الفائدة; التأثير غير المتماثل; NARDL | ||||
|
Statistics Article View: 792 PDF Download: 3,440 |
||||
