قياس أداء محافظ الأوراق المالية بالتطبيق على سوق رأس المال المصرى | ||||
| مجلة الشروق للعلوم التجارية | ||||
| Volume 4, Issue 4, 2010, Page 155-210 PDF (1.28 MB) | ||||
| Document Type: المقالة الأصلية | ||||
| DOI: 10.21608/sjcs.2010.224180 | ||||
 View on SCiNiTO | ||||
| Author | ||||
| د. حسن إسماعيل فارس | ||||
| Abstract | ||||
| تتمثل المؤشرات العلمية الحالية لقياس أداء محافظ الأوراق المالية بما فى ذلك محافظ الأوراق المالية لصناديق الاستثمار فى مؤشر شارب (Shrape, 1966)، ومؤشر ترينور (Treyner, 1965)، ومؤشر جنسن (Jensen, 1968)، وقد أشارت الدراسات الاستطلاعية إلى عدم وجود اعتماد واسع من قبل المؤسسات والأفراد على هذه المؤشرات، وتهدف الدراسة الحالية الى بحث سمات هذه المؤشرات ومعالجة أوجه الضعف التى تعانى منها هذه المؤشرات، وقد توصلت الدراسة الى عمل تعديل فى مكونات هذه المؤشرات، والوصول إلى معادلة معدلة لقياس أداء محافظ الأوراق المالية تعتمد على طريقة معدل العائد الفعلى اليومى المرجح بالزمن، والاعتماد على متوسط عائد محفظة أوراق مالية مرجعية هى محفظة مؤشر صناديق الاستثمار كمقياس مرجعى للعائد على الاستثمار، كما تم الاعتماد على الانحراف المعيارى كمقياس للمخاطر الكلية حيث أنها أفضل المقاييس المتاحة حاليا لقياس المخاطر وذلك مقارنة بمعامل بيتا كمقياس للمخاطر المنتظمة | ||||
|
Statistics Article View: 331 PDF Download: 2,290 |
||||
