نموذج مقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة(دراسة تطبيقية على الشرکات المقيدة بسوق الأوراق المالية) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Journal of Environmental Studies and Researches | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Article 22, Volume 10, Issue 3, September 2020, Page 667-674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Document Type: Original Article | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DOI: 10.21608/jesr.2020.228028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
 View on SCiNiTO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Authors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| حاتم محمد جمال الدين عبد المنعم* 1; محمود سعد أبوسکين2; غريب جبر جبر غنام3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1باحث دراسات عليا معهد الدراسات والبحوث البيئية - جامعة مدينة السادات | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2معهد البحوث والدراسات البيئية - جامعة مدينة السادات | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3المعهد العالى للحاسبات والمعلومات -تکنولوجيا الادارة | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abstract | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| الملخص هدف البحث الي اقتراح نموذج لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة و توضيح آثره على قيمة المنظمة، وفي سبيل تحقيق هذا الهدف تم صياغة مجموعة من الفروض کان اهمها الفرض الأول "لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين اراء الفئات المستقصي منهم حول أهمية تقارير الأعمال المتکاملة ودورها في دعم قيمة المنظمة"، الفرض الثاني "لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين تفعيل تقارير الاعمال المتکاملة وترشيد قرارات اصحاب المصالح"، وقد تم اختبار هذه الفروض بطريقة احصائية مناسبة. وقد توصل البحث الي مجموعة من النتائج کان أهمها أن هناک العديد من العوامل المؤثرة على خلق القيمة مثل (نطاق خلق القيمة – الترکيز على الابعاد المختلفة للقيمة وليس القيمة المالية فقط – يتم خلق القيمة من خلال الاتصال بين مجموعة واسعة من العوامل) ،هناک العديد من ادوات تفعيل تقارير الاعمال المتکاملة مثل (التزام المنظمة بتوصية لجنة مبادئ الحوکمة في جنوب أفريقيا - سعي المنظمة للتقرير عن نتائجها المالية بالإضافة إلى التقرير عن الأثار الإيجابية أو السلبية لعمليات المنظمة على البيئة والمجتمع). وانتهي البحث بتقديم بعض التوصيات کان اهمها ضرورة تبني الشرکات المقيدة بسوق الاوراق المالية المصرية تقارير الاعمال المتکاملة، لما لها من اثار ايجابية لکافة اصحاب المصالح، کذلک الاهتمام بنشر الوعي لدى کافة الاطراف من منتجي ومستخدمي تقارير الاعمال المتکاملة، عن محتويات وأهداف هذا النوع من التقارير. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Keywords | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| تقارير الاعمال المتکاملة; قيمة المنظمة | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Full Text | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
المقدمة : ضمن تقرير الاعمال المتکاملة معلومات مالية وغير مالية تحقق التکامل بين الجوانب الاقتصادية والاجتماعية والبيئية والحوکمية والاستراتيجية للمنظمة، حيث ان محتوى التقرير المتکامل يتضمن معلومات مالية ومعلومات تتعلق باستدامة المنظمة، أي أن هذه التقارير تشمل کافة المعلومات التي تساعد اصحاب المصالح على تقييم قدرة المنظمة على خلق القيمة والحفاظ عليها في الاجلين القصير والطويل.
مشکلة الدراسة : تيجة لتطور اسواق راس المال وزيادة الطلب على المعلومات غير المالية، فقد ادي ذلک الامر الي تزايد الطلب نحو دمج المعلومات غير المالية ضمن التقرير المالي لإضفاء صورة اکثر شمولا وتوازنا عن اداء المنظمة. وقد اظهرت دراسة([1]) أوجه القصور في نموذج التقرير المالي الحالي وعدم قدرته على توفير احتياجات اصحاب المصالح من المعلومات المرتبطة بالقيمة، وتوصلت الدراسة إلي مزايا تطبيق مدخل التقارير المتکاملة ومنها، تحسين التقرير عن قضايا الاستدامة ودمجها في استراتيجية المنظمة، وربط الأداء بالاستراتيجية وبنموذج الأعمال، والذي يمکن أصحاب المصالح من تقييم قدرة المنظمة على خلق القيمة والحفاظ عليها في الحاضر والمستقبل. وفي نفس الوقت فقد زادت أهمية اعداد التقارير المتکاملة وزيادة الموارد المخصصة لها، وقد أکدت دارسة([2]) على أهمية تبني مدخل إعداد التقارير المتکاملة، حيث أظهرت هذه الدراسة أن الاستدامة Sustainability أصبحت واحدة من أهم التطورات في مجال الاستثمار في المجتمع في السنوات الأخيرة ، کما أکدت علي أن المعلومات المتعلقة بالقضايا البيئية والاجتماعية أصبحت مصدراً هاماً لاتخاذ القرارات الاستثمارية لأصحاب المصالح. وفي سياق متصل هدفت دراسة([3]) لجمعية المحاسبين القانونيين بدبي إلي تحديد أهمية التقارير المتکاملة في منطقة الشرق الأوسط وجنوب اسيا وشمال افريقيا، وذلک بمشارکة العديد من المهنيين في مجال المالية والمحاسبة والحوکمة، وقد توصلت الدراسة إلي ان حوالي 40% فقط من المتخصصين في القطاع المالي يقومون بخطوات جادة لتطبيق سياسات التقارير المتکاملة خلال السنوات القليلة الماضية، واکدت الدراسة على ضرورة قيام الشرکات بتبني التقارير المتکاملة لضمان استفادة المنطقة من الفوائد العديدة المنبثقة عنها.
وفي نفس الاطار يعتبر إعداد تقارير الأعمال المتکاملة فرصة للتواصل وإعداد وتنفيذ استراتيجية مستدامة ، والتي يمکن من خلالها خلق قيمة للمساهمين Value Creation علي المدى الطويل وتسهم في خلق مجتمع مستدام([4]). حيث تکمن أهمية التقرير المتکامل في کيفية وصف عملية خلق القيمة لجميع أصحاب المصالح والتي تؤدي إلى جذب المستثمرين وتشکيل صورة أکثر وضوحًا وشمولية لأي مستخدم بواسطة المزج بين المعلومات المالية وغير المالية([5]).
أهداف البحث يهدف البحث إلي دراسة وتحليل تقارير الأعمال المتکاملة بهدف:
فروض البحث في ضوء طبيعة البحث وهدفه وأهميته، ومفاهيم عنوانه، فإن افتراضاته تتبلور کما يلى: الفرض الأول: لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين اراء الفئات المستقصي منهم حول أهمية تقارير الأعمال المتکاملة ودورها في دعم قيمة المنظمة. الفرض الثاني: لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين تفعيل تقارير الاعمال المتکاملة وترشيد قرارات اصحاب المصالح. الفرض الثالث: لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين تفعيل تقارير الاعمال المتکاملة وزيادة رأس مال المنظمة بأنواعه المختلفة.
نموذج مقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة بعد أن قام الباحث بالتحليل الإحصائي لفروض الدراسة وتحديد الفروض المقبولة والفروض المرفوضة سيقوم باختيار متغيرات الدراسة المستقلة والتي تدخل في إعداد نموذج مقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة
جدول (24) متغيرات الدراسة المستقلة ذات الاستجابات الإيجابية المرتفعة من خلال رأى الفئات المستقصي منهم على مستوى إجمالي عينة الدراسة.
أ- الإحصاءات الوصفية لمتغيرات النموذج المقترح. التحليل الوصفي لمتغيرات النموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة. کما يبينه الجدول التالي:
جدول رقم (25) الإحصاءات الوصفية لمتغيرات النموذج المقترح
يتضح من الإحصاءات الوصفية المبينة بالجدول السابق أن جميع متغيرات النموذج المقترح تميزت بارتفاع المتوسط المعياري (يقترب من 5)، وجميع المتغيرات انحرافاتها المعيارية أعلى من (0.6) وبالتالي يمکن الاعتماد على هذه المتغيرات في إيجاد نموذج مقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة. ب- تحليل الانحدار المرحلي وإيجاد قيمة T لمتغيرات المدخل المقترح. تحليل الانحدار المرحلي (Stepwise Regression)، حيث تقدر قيم معاملات الانحدار ومعامل الارتباط المتعدد ومعاملات الانحدار القياسي الجزئي بالإضافة إلى اختبار الازدواج الخطى بين المتغيرات الناتجة لضمان دقة النموذج المقترح. ويوضح الجدول التالي نتائج تحليل الانحدار المرحلي لتحديد نموذج لهذه العلاقة کما يلى :
جدول رقم (26) نتائج تحليل الانحدار المرحلي لتحديد نموذج مقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة.
المتغيرات رتبت طبقاً لأهميتها النسبية، وتم اختيارها طبقاً لأهمية وقوة تأثيرها على المتغير التابع وقد تم الاختيار بواسطة التشغيل الإلکتروني ببرنامج SPSS V24 من الجدول السابق لنتائج تحليل الانحدار المرحلي لتحديد النموذج المقترح، وبفحص نتائج الجدول يلاحظ أن تحليل الانحدار المرحلي قد قام بإختيار أهم المتغيرات المستقلة طبقاً لأهمية تأثيرها قيمة المنظمة (مع استبعاد باقي المتغيرات)، کما ورد في مخرجات التشغيل الإلکتروني للبيانات. يلاحظ من الجدول السابق أن هناک علاقة طردية وعالية المعنوية بين الفقرات المختارة لمتغيرات المدخل المقترح ، کما لوحظ أن المتغير (يتأثر تفعيل تقارير الاعمال المتکاملة بمدى سعي المنظمة نحو الاستغلال الأمثل للموارد المتاحة) قد حصل على أعلى قيمة من قيم معاملات الانحدار القياسي الجزئي بلغت (.475) موکداً بذلک أنه أقوى المتغيرات تأثيراً في قيمة المنظمة.
ج- تحليل معنوية التباين (ANOVA) لإيجاد متغيرات النموذج المقترح. ولمعرفة قوة ومدى وجود علاقة تأثير معنوية بين المتغيرات المکونة للنموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة بحيث يمکن الاعتماد عليه بشکل مؤکد يتم تحليل النموذج المقترح بواسطة تحليل التباين (ANOVA). ويوضح الجدول التالي نتائج تحليل معنوية التباين (ANOVA) للنموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة جدول رقم (27) نتائج تحليل معنوية التباين (ANOVA) للنموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة
من الجدول السابق يتضح أن قيمة (F) = 79.122 ، وبدلالة إحصائية على مستوى %1 ، مما يؤکد صدق النموذج المقترح وأن تأثير المتغيرات المکونة له مؤکد ولا ترجع إلى الصدفة.
د- توصيف وتحليل متغيرات النموذج. يتم تحديد النموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة. من خلال نتائج تحليل الانحدار السابقة ومن خلال المتغيرات التي تم استخراجها من هذا التحليل للتوصل إلى النموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة ، تمکن الباحث من تصميم النموذج المقترح و يوضح ذلک الجدول التالي: جدول رقم (28) ملخص نموذج الانحدار المرحلي لمتغيرات النموذج المقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة
وبناء على ما ورد في الجدول السابق يمکن تلخيص نموذج مقترح لتفعيل تقارير الأعمال المتکاملة وآثره على قيمة المنظمة من المعادلات التالية: 1- YR = P + x3.9 (.825) + x5.3 (.747) + x2.4 (.869) + x4.3 (.878) + x1.4 (.864) 2- YR2 = P + x3.9 (.460) + x5.3 (.602) + x2.4 (.775) + x4.3 (.706) + x1.4 (.694) 3- YR2* = P + x3.9 (.456) + x5.3 (.543) + x2.4 (.701) + x4.3 (.601) + x1.4 (.612) 4- YS.E = P + x3.9 (.256) + x5.3 (.215) + x2.4 (.214) + x4.3 (.233) + x1.4 (.196)
نتائج البحث: - هناک العديد من العوامل المؤثرة على خلق القيمة مثل(نطاق خلق القيمة – الترکيز على الابعاد المختلفة للقيمة وليس القيمة المالية فقط – يتم خلق القيمة من الأصول الملموسة وغير الملموسة– يتم خلق القيمة من الموارد الخاصة والعامة – يتم خلق القيمة للمنظمة وللأخرين – يتم خلق القيمة من خلال الاتصال بين مجموعة واسعة من العوامل – الابتکار امر اساسي لخلق القيمة – للقيم دور هام في خلق القيمة وانواعها). - هناک العديد من ادوات تفعيل تقارير الاعمال المتکاملة مثل )التزام المنظمة بتوصية لجنة مبادئ الحوکمة في جنوب أفريقيا- النية الصادقة لإدارة المنظمة نحو تعزيز القيمة المضافة لها - حرص المنظمة على التعامل الجاد مع المخاطر المتوقعة التي يمکن أن تواجهها. سعي المنظمة الدائم نحو تحسين فرص التقدم والنمو - حرص المنظمة على تفعيل الدور الحوکمي - نية المنظمة الصادقة نحو التعامل مع قضايا البيئة المستدامة بشکل إيجابي.
التوصيات: - ضرورة تبني الشرکات المقيدة بسوق الاوراق المالية المصرية تقارير الاعمال المتکاملة، لما لها من اثار ايجابية لکافة اصحاب المصالح سواء داخل او خارج المنظمة، کذلک على مستوي الدولة ککل. - الاهتمام بنشر الوعي لدى کافة الاطراف من منتجي ومستخدمي تقارير الاعمال المتکاملة، عن محتويات وأهداف هذا النوع من التقارير. - ضرورة قيام اصحاب المصالح والاطراف المختلفة مثل (المستثمرين – المحللين الماليين – العاملين – الموردين – المنظمات غير الحکومية – الجهات الحکومية – المنظمات المهنية) بالضغط لدفع المنظمات لإعداد التقارير المتکاملة على نحو ما تم في البلاد المطبقة لها. ([1]) KPMG International. (2012). Integrated Reporting, performance Insight through Better Business Reporting, Issue No.2, 1-42. Available at: www.Kpmg.com ([2])Arnold, M. C., Bassen, A., & Frank, R. (2012). Integrating sustainability reports into financial statements: an experimental study, 2.SSRN 2030891. Available at:https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2030891 ([3]) جمعية المحاسبين القانونيين المعتمدين. )2014). أهمية ممارسات إعداد تقارير الأعمال المتکاملة. ندوة جمعية المحاسبين القانونيين، دبي. https://www.albayan.ae/economy/capital-markets/2014-03-17-1.2082044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| References | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
المراجع ([1]) جمعية المحاسبين القانونيين المعتمدين. )2014). أهمية ممارسات إعداد تقارير الأعمال المتکاملة. ندوة جمعية المحاسبين القانونيين، دبي. https://www.albayan.ae/economy/capital-markets/2014-03-17-1.2082044 ([1])Arnold, M. C., Bassen, A., & Frank, R. (2012). Integrating sustainability reports into financial statements: an experimental study, 2. SSRN 2030891.
Available at: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2030891
(2) Eccles, R. G., & Kiron, D. (2012). Get Ready: Mandated Integrated Reporting Is The Future of corporate Reporting, MIT Sloan Management Review, 1-6. https://sloanreview.mit.edu/article/get-ready-mandated-integrated-reporting-is-the-future-of-corporate-reporting/
(3) KPMG International. (2012). Integrated Reporting, performance Insight through Better Business Reporting, Issue No.2, 1-42. Available at: www.Kpmg.com
(4) Reads, C. (2017). The adoption of integrated reporting principles by the Romanian companies listed at the Bucharest Stock, (January), 1336. https://doi.org/10.20869/AUDITF/2016/144/1335
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Statistics Article View: 888 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
