Examining the Impact of the Effectiveness of Internal Control System on Firm’s Financial Health: Evidence from Egypt
Adel Abd-Elhamid, H., Mohamed Abd-Elmoniem Zaki Labib, K., Abd-Elkarim Mahmoud, K. (2024). Examining the Impact of the Effectiveness of Internal Control System on Firm’s Financial Health: Evidence from Egypt. EKB Journal Management System, 15(4), 158-212. doi: 10.21608/jces.2024.413735
Hadeer Adel Abd-Elhamid; Khaled Mohamed Abd-Elmoniem Zaki Labib; Kholoud Abd-Elkarim Mahmoud. "Examining the Impact of the Effectiveness of Internal Control System on Firm’s Financial Health: Evidence from Egypt". EKB Journal Management System, 15, 4, 2024, 158-212. doi: 10.21608/jces.2024.413735
Adel Abd-Elhamid, H., Mohamed Abd-Elmoniem Zaki Labib, K., Abd-Elkarim Mahmoud, K. (2024). 'Examining the Impact of the Effectiveness of Internal Control System on Firm’s Financial Health: Evidence from Egypt', EKB Journal Management System, 15(4), pp. 158-212. doi: 10.21608/jces.2024.413735
Adel Abd-Elhamid, H., Mohamed Abd-Elmoniem Zaki Labib, K., Abd-Elkarim Mahmoud, K. Examining the Impact of the Effectiveness of Internal Control System on Firm’s Financial Health: Evidence from Egypt. EKB Journal Management System, 2024; 15(4): 158-212. doi: 10.21608/jces.2024.413735

Examining the Impact of the Effectiveness of Internal Control System on Firm’s Financial Health: Evidence from Egypt

المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
Volume 15, Issue 4, October 2024, Page 158-212  XML PDF (899.19 K)
Document Type: المقالة الأصلية
DOI: 10.21608/jces.2024.413735
View on SCiNiTO View on SCiNiTO
Authors
Hadeer Adel Abd-Elhamid* 1; Khaled Mohamed Abd-Elmoniem Zaki Labib* 2; Kholoud Abd-Elkarim Mahmoud* 3
1Teaching Assistant, Accounting Department ,Faculty of Commerce, Cairo University
2Professor of Auditing - Faculty of Commerce, Cairo University
3Associate Professor of Accounting - Faculty of Commerce, Cairo University
Abstract
The main objective of this study is to examine the impact of the Effectiveness of Internal Control System (EICS) on firm’s financial health measured by Modified Altman Z-score (Z′′- score) and Refined Economic Value Added (REVA). In this study, a sample of 40 Egyptian listed firms is used during the period from 2018 to 2022 with a total of 200 observations. The Generalized Least Square (GLS) regression analysis is employed to test the research hypotheses. The results of the study revealed that EICS has an insignificant impact on firm’s financial health measured by Z′′-score. In contrast, it is found that EICS has a significant positive impact on firm’s financial health measured by REVA.
      الهدف الرئيسى من هذه الدراسة هو دراسة تأثير فعالية نظام الرقابة الداخلية على الصحة المالية للشركة المقاسة بكل من نموذج Altman Z-score  المعدل والقيمة الإقتصادية المضافة المعدلة. استخدمت هذه الدراسة عينة تتكون من 40 شركة من الشركات المصرية المدرجة بالبورصة خلال الفترة من عام 2018 حتى عام 2022 بإجمالى عدد مشاهدات 200 مشاهدة. اعتمدت هذه الدراسة على أسلوب تحليل الانحدار بطريقة المربعات الصغرى لإختبار فرضيات الدراسة. وقد أوضحت نتائج الدراسة إلى عدم وجود تأثير معنوى لفعالية نظام الرقابة الداخلية على الصحة المالية المقاسة بنموذج Altman Z-score المعدل، فى حين أن لفعالية نظام الرقابة الداخلية تأثير إيجابى معنوى على الصحة المالية للشركة المقاسة بالقيمة الإقتصادية المضافة المعدلة.
Keywords
Effectiveness of Internal Control System; Financial Health; Modified Altman Z-score; Refined Economic Value Added فعالية نظام الرقابة الداخلية، الصحة المالية، نموذج Altman Z-score المعدل، القيمة الإقتصادية المضافة المعدلة
Statistics
Article View: 108
PDF Download: 146