مشروعية التحوط المالي في المصارف الإسلامية The Legitimacy of financial hedging in Islamic banks | ||||
| المجلة العربية للإدارة | ||||
| Article 10, Volume 40, Issue 2, June 2020, Page 179-200 PDF (350.5 K) | ||||
| Document Type: بحوث باللغة العربیة | ||||
| DOI: 10.21608/aja.2020.88984 | ||||
 View on SCiNiTO | ||||
| Authors | ||||
| أسامة العاني1; عبد الله جرادات2 | ||||
| 1کلية الفارابي الجامعة، بغداد - العراق | ||||
| 2طالب دکتوراه، جامعة صباح الديـن زعيم، استانبول، تـرکيا | ||||
| Abstract | ||||
| حيث إن التحوط أمر لا مفر منه للمصرف مهمًا کان نوعه، بغية تجنبه للمخاطر التي تعصف به من کل حدب وصوب، وحيث إن للمصارف الإسلامية خصوصية تتميز بها عن بقية المصارف التقليدية، الأمر الذي يحتم عن تحري مشروعية الأدوات التي تستخدمها المصارف الإسلامية لتجنب المخاطر، لذا فإن مشکلة الدراسة تتمثل في السؤال الآتي: ما مدى مشروعية أدوات التحوط المعمول بها في المصارف الإسلامية ؟ ويمکن توضيح هدف البحث في بيان مشروعية أدوات التحوط، سواء أکانت هذه الأدوات تقليدية، أم أدوات إسلامية مبتکرة، ومدى ضبط الأدوات التقليدية لتتوافق مع متطلبات الشريعة الإسلامية. لذا يمکن صياغة فرضية البحث بالآتي: أدوات التحوط المالي المعمول بها في المصارف الإسلامية، يکتنفها بعض الشبهات الشرعية. ولتحقيق هدف البحث وإثبات فرضيته، فقد تم تقسيم البحث إلى مبحثيـن تناول الأول إدارة المخاطر في الصيـرفة الإسلامية، بينما تطرق الثاني إلى الأساليب المبتکرة للتحوط في المصارف الإسلامية. To avoid the surrounding risks of the banks from all the sides, whatever their nature were, hedging is inevitable for it. Since Islamic banks have a distinct difference from the rest of the conventional banks, it is imperative to investigate the legitimacy of the tools used by Islamic banks to avoid risks. We can formulate the problem of the study in the following question: How are the hedging instruments in Islamic banks used legitimately? The objective of the research can be explained in the legitimacy of hedging instruments, whether they are conventional or innovative Islamic instruments and the extent to which traditional instruments are adapted to the requirements of Islamic Sharia. So, the hypothesis of the research can be sustained as follows: Financial hedging instruments used in Islamic banks may contain some suspicions from the legitimate side. The research was divided into two sections, first is dealt with risk management in Islamic banking, while the second discussed the innovative methods of hedging in Islamic banks. | ||||
| Keywords | ||||
| التحوط المالي، البنوک الإسلامية، إدارة مخاطر البنوک، Financial Hedging; Islamic Banks; Bank Risks | ||||
| References | ||||
|
أولًا - مراجع باللغة العربیة: أبو صلاح، مصطفى. ( 2007). «المخاطر التشغیلیة حسب متطلبات بازل II: دراسة لطبیعتها وسبل إدارتها فی حالة البنوک العاملة فی فلسطیـن»، رسالة ماجستیـر. جامعة بیـرزیت: رام الله، فلسطیـن. أبو غدة، عبد الستار. (2008). بحوث فی المعاملات والأسالیب المصرفیة الإسلامیة. مجموعة البـرکة المصرفی، جدة، السعودیة. أسعد، ریاض. (2004). «استخدام الأدوات المالیة الحدیثة فی إدارة المخاطر فی المصارف التقلیدیة»، الملتقى الإسلامی السنوی السابع، إدارة المخاطر فی المصارف الإسلامیة، الأکادیمیة العربیة للعلوم المالیة والمصرفیة، عمان، الأردن إبن إبـراهیم، محمد. ( 2008). الحیل الفقهیة فی المعاملات المالیة. دار سحنون للنشر والتوزیع: تونس. إبن بطة، أبو عبد الله عبید الله بن محمد بن محمد بن حمدان العُکْبَری/ ت:387هـ. (1403 ه). إبطال الحیل. تحقیق: زهیـر الشاویش. ط 2. المکتب الإسلامی، بیـروت. ابن تیمیة، تقی الدیـن أبو العباس أحمد بن عبد الحلیم. (1418هـ). إقامة الدلیل على إبطال التحلیل. تحقیق: حمدی عبد المجید السلفی، المکتب الإسلامی، بیـروت. ابن رشد، أبو الولید محمد بن أحمد بن محمد بن أحمد. (2004). بدایة المجتهد ونهایة المقتصد. دار الحدیث: القاهرة. ابن قدامة، موفق الدیـن أبو محمد عبد الله بن أحمد.( 1968). المغنی. القاهرة: مکتبة القاهرة، ابن ماجة، أبو عبد الله محمد بن یزید القزوینی. (2010). سنن إبن ماجة. تحقیق: محمد فؤاد عبد الباقی، دار إحیاء الکتب العربیة. البحیـری، محمد عبد الوهاب. (1974). الحیل فی الشریعة الإسلامیة. مطبعة السعادة، القاهرة. البخاری، محمد بن إسماعیل أبو عبد الله الجعفی. (1422هـ). صحیح البخاری. تحقیق: محمد زهیـر بن ناصر الناصر، دار طوق النجاة، البشیـر، عبد الکریم محمد. (2016). تطبیقات عقود التحوط فی المصارف الإسلامیة وأحکامها الشرعیة، مجمع الفقه الإسلامی التابع لمنظمة التعاون الإسلامی بالتعاون مع منتدى فقه الاقتصاد الإسلامی، الدورة الثانیة. البـرواری، شعبان محمد إسلام. (2001). بورصة الأوراق المالیة من منظور إسلامی: دراسة تحلیلیة نقدیة. دار الفکر: دمشق الجمال، محمد محمود.(2016). عملیات التحوط وتطبیقاتها فی المصرفیة الإسلامیة وأحکامها الشرعیة. مجمع الفقه الإسلامی التابع لمنظمة التعاون الإسلامی بالتعاون مع منتدى فقه الاقتصاد الإسلامی، الدورة الثانیة،. الرهونی. (2009). حاشیة الإمام الرهونی على شرح الزرقانی لمختصر خلیل. المطبعة الأمیـریة ببولاق. السبهانی، عبد الجبار . (2009). الهندسة المالیة الإسلامیة وصناعة التحوط. http://iefpedia.com السبهانی، عبد الجبار. (2014). الوجیز فی المصارف الإسلامیة. مطبعة حلاوة، إربد. الشبیلی، یوسف عبد الله. (2012). «تطبیقات الحمایة البدیلة عن عقود التحوط»، بحث مقدم إلى: مجمع الفقه الإسلامی. https://www.imtithal.com/uploaded/media/research/3612.pdf الشوکانی، محمد بن علی بن محمد بن عبد الله، (ت: 1250هـ). (1419 ه). أدب الطلب ومنتهى الأدب. تحقیق: عبد الله یحیى السریحی، دار ابن حزم: بیـروت. العانی، أسامة ومحمود الشویات. (2017). «السیولة النقدیة فی المصارف الإسلامیة بیـن المحددات الشرعیة والقانونیة»، مجلة المنارة، المجلد (23)، العدد (2)، جامعة آل البیت، الأردن، العلاونة، رانیة زیدان شحادة. ( 1426هـ -2005م). «إدارة المخاطر فی المصارف الإسلامیة: حالة الأردن، رسالة ماجستیـر، کلیة الشریعة والدراسات الإسلامیة، قسم الاقتصاد والمصارف الإسلامیة، جامعة الیـرموک،ص26 العمرانی، عبد بن محمد. (2016). ضوابط التحوط فی المعاملات المالیة وآثاره وبدائله. مجمع الفقه الإسلامی التابع لمنظمة التعاون الإسلامی بالتعاون مع منتدى فقه الاقتصاد الإسلامی، الدورة الثانیة، ص6. العموری، محمود فهد أحمد. ( 1425هـ-2004م). «الوعد الملزم فی صیغ التمویل المصرفی الإسلامی»، رسالة ماجستیـر، کلیة الشریعة والدراسات الإسلامیة، قسم الاقتصاد والمصارف الإسلامیة، جامعة الیـرموک، الاردن، الغربانی، الصادق عبد الرحمن علی. (2016). «البیع والتأجیـر بالسعر المتغیـر»،مجلة المجمع الفقهی الإسلامی، رابطة العالم الإسلامی،مکة المکرمة، السنة 30، العدد 34، القری، محمد علی. ( 1437هـ / 2015). «مشروعیة التحوط بالآلیات المباحة فی العملیات المالیة»، مجلة واحة الإقتصاد، العدد 36،.. القری، محمد علی. (2008). «آلیات التحوط فی العملیات المالیة الإسلامیة»، ورقة مقدمة إلى: المؤتمر السابع للهیئات الشرعیة للمؤسسات المالیة الإسلامیة، هیئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالیة الإسلامیة، المنامة. المبلغی، أحمد. (2016). طرق التحوط من المخاطر فی المصرفیة الإسلامیة: دراسة فقهیة. مجمع الفقه الإسلامی، منظمة التعاون الإسلامی، بالتعاون مع منتدى فقه الاقتصاد الإسلامی، الدورة الثانیة. المصری، رفیق یونس. (2003). «السلم بسعر السوق یوم التسلیم هل یجوز؟»، مجلة جامعة الملک عبد العزیز، ممجلد 16، عدد 2. المصری، رفیق یونس. (2009). المصارف الإسلامیة: دراسة شرعیة. دار المکتبی، دمشق. المنیع، عبد الله. ( 1416هـ). بحوث فی الاقتصاد الإسلامی. المکتب الإسلامی. النووی، أبو زکریا محیی الدیـن یحیى بن شرف. (2010). المجموع شرح المهذب. دار الفکر. بنک البلاد.( 2013). الهیئة الشرعیة ملتقى المرابحة بـربح متغیـر. دار المیمان للنشر والتوزیع. حلیمة، بزاز؛ وهدى بن محمد. (2010). المشتقات المالیة ومخاطرهما، الملتقى الدولی حول: أزمة النظام المالی والمصرفی الدولی وبدیل البنوک الإسلامیة (جامعة الأمیر عبد القادر للعلوم الإسلامیة. کلیة الآداب والعلوم الإنسانیة. قسم الاقتصاد و الإدارة). حماد، طارق عبد العال. (2001). المشتقات المالیة: المفاهیم، إدارة المخاطر والمحاسبة. الدار الجامعیة: مصر. حماد، نزیه. (1978). الحیازة فی العقود فی الفقه الإسلامی. دار البیان: دمشق، سوریا. رضوان، سمیـر عبد الحمید. (2005). المشتقات المالیة. دار النشر للجامعات: مصر. سویلم، سامی. (2016). «ضوابط التحوط فی المعاملات المالیة»، الندوة العلمیة: التحوط فی المعاملات المالیة: الضوابط والأحکام، مجمع الفقه الإسلامی الدولی التابع لمنظمة التعاون الإسلامی بالتعاون مع منتدى فقه الاقتصاد الإسلامی، الفترة من: 26- 27 إبریل. عبد البـر، عبد الحمید. (1999). النقود والبنوک وأسواق المال الدولیة. مکتبة المعارف الحدیثة، الإسکندریة. عبد اللطیف، أسار فخری. (2014). «إدارة المخاطر المصرفیة واختبار الجهد المصرفی»، مجلة الدراسات المالیة والمصرفیة ، العدد 3. عبد الوهاب، إبراهیم. ( 1999). الإشراف على نکت مسائل الخلاف. تحقیق: الحبیب بن طاهر، دار إبن حزم، عبد الوهاب، إبـراهیم. (2002). «دور مقتـرح للمراجعة الخارجیة للتقریـر عن أعمال الائتمان لتخفیف الآثار الناجمة عن قصور الدور الرقابی لإدارة الائتمان بالبنوک»، مؤتمر المناخ والإستثمار: التحدیات والآفاق الجدیدة. 9 تشریـن الأول، جامعة الیـرموک، إربد، الأردن، عزیزة، بن سمینة. (2011). «إدارة مخاطر الائتمان فی البنوک التجاریة»، مجلة العلوم الإنسانیة، جامعة محمد خیضر بسکرة ، العدد 22. عفانة، حسام الدیـن بن موسى (2016) . یسألونک عن المعاملات المالیة المعاصرة. ج21، ص226 عفانة، حسام الدیـن بن موسى. (2009). یسألونک عن المعاملات المالیة المعاصرة. ج3، ص51. قحف، منذر. ( 1989). «سندات القراض وضمان الفریق الثالث وتطبیقاتهما»، مجلة جامعة الملک عبد العزیز، الاقتصاد الإسلامی، مجلد 1، العدد 2. قندوز، عبد الکریم. (2015). التحوط وإدارة المخاطر فی التمویل الإسلامی. مؤسسة الوراق للنشر والتوزیع: عمان. مجمع الفقه الإسلامی الدولی.( 1988). مؤتمر مجمع الفقه الإسلامی الدولی الرابع. جدة، المملکة العربیة السعودیة. محمد، التجانی الطیب. (2016). التحوط فی المعاملات المالیة. مجمع الفقه الإسلامی، منظمة التعاون الإسلامی، بالتعاون مع منتدى فقه الاقتصاد الإسلامی، الدورة الثانیة. میـرة، حامد حسن. (2011). عقود التمویل المستجدة فی المصارف الإسلامیة: دراسة تأصیلیة تطبیقیة. دار المیمان للنشر والتوزی. هندی، منیـر إبراهیم. ( 2003). الفکر الحدیث فی إدارة المخاطر الهندسیة المالیة باستخدام التوریق والمشتقات. الإسکندریة: منشأة المعارف. هندی، منیـر إبـراهیم. (1999). الأسواق والمنشآت المالیة. منشأة المعارف، الإسکندریة. هیئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالیة الإسلامیة. (2010). المعاییـر الشرعیة. البحریـن. هیئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالیة الإسلامیة.( 2015). المعیار الشرعی رقم 39 «الرهن»، الهیئة. ثانیًا - مراجع باللغة الأجنبیة: Coyle, Brian. (2001). Interest Rate Risk Management: Interest Rate Swaps, Financial World Publishing, Chartered Institute of Bankers, UK.
| ||||
|
Statistics Article View: 363 PDF Download: 712 |
||||
